标签： 训练

矿业和大宗商品交易巨头格伦科（Glencore）因铜产量同比增长19%，且其铜矿资产与发展管道被视为应对AI、电动汽车及能源转型带来的铜供应压力的关键，近期再次成为市场关注的潜在并购目标。尽管其本身并无直接的数据中心供应故事，但其基本金属业务深度契合电气化与AI基础设施主题。

AI 服务器升级潮推高了对高端覆铜板（CCL）的需求，港股建滔积层板股价自 2024 年低点已暴涨超 12 倍。市场正以成长股逻辑为这家周期股定价，押注 AI 驱动的涨价周期远比以往库存周期更持久、利润弹性更大。

生产马桶的 TOTO、卖味之素的调味品公司味之素、造挖掘机的 Caterpillar，这三家看似与 AI 毫不相关的传统企业，近期股价因 AI 概念暴涨近 200%。但真相并非它们拥抱了 AI，而是它们生产的精密陶瓷、ABF 绝缘膜、发电机组等产品，恰好卡住了 AI 芯片制造和数据中心供电的关键环节，成为这波…

北京市委副书记、市长殷勇于2026年6月20日专题调研具身智能机器人产业，明确要求聚焦仿真技术等关键环节，推动产品从样机走向规模化生产，并宣布将全力建设全球产业高地。这释放了地方政府在具身智能赛道加大政策与资源投入的明确信号。