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伴随AI芯片算力要求提升，芯片形态变“重”，导致测试环节从简单功能筛选升级为高温预烧和老化测试，服务价格上调；同时，制造重点从看晶体管线转向晶圆制造、封测、EDA和可靠性验证的系统性工程，相关产业链价值正在向测试与先进封装环节延伸。

汇丰银行基于对全球AI基础设施投资过度、回报低于预期的担忧，下调了新兴市场股票的“增持”评级。这直接反映了资本市场对AI商业化节奏和盈利能力的重新评估，而非简单看空AI技术本身。

瑞银（UBS）在最新研报中将欧洲制药板块列为当前市场环境下优于AI的投资方向，认为其在盈利修正、估值和资金面均更具优势，尤其看好减重药（GLP-1）主题，并给出具体的选股与风险提示。

7月8日，阿里巴巴港股大涨12.21%，带动金山云、智谱、商汤、MINIMAX等AI应用概念股普遍录得两位数涨幅。市场资金从AI硬件加速转向应用层，阿里巴巴的“AI+云”全栈布局成为催化剂。

人力资源社会保障部、国家发展改革委、工信部、国家数据局联合发文，明确到2030年要在人社行业全面普及AI应用。计划在2026年先完成20个基于行业大模型的场景建设，为就业、社保、人才管理等核心政务系统装上"AI引擎"。

Meta 正在内部测试一款名为“超级感知（Super Sensing）”功能的 AI 眼镜原型，它能通过摄像头和麦克风持续记录佩戴者周围环境——每几秒拍照一次、持续采集音频，用户之后可以用 AI 回忆看到或听到的任何内容。此项目已因隐私问题引发内部争议。